TSMC’nin 2021’deki ilk yasal toplantısı dünyayı şok edecek. Başkan Wei Zhejia, bu yılki sermaye harcamasının 25 milyar ABD Doları ile 28 milyar ABD Doları arasında olacağını, geçen yıla göre% 45 ila% 62 artacağını ve yabancı yatırımın başlangıçta beklenen 21 milyarın çok üzerinde olacağını açıkladı. Dolar civarında.
Şok içindeki hukukçular sermaye harcamaları hakkında sorular sormaya devam ettiler, "Intel'in dış kaynak kullanımı yüzünden mi?" "Akıllı telefonların kinetik enerjisinden mi yoksa HPC'den mi (Yüksek Performanslı Hesaplama) mı?" "Bu, Amerika Birleşik Devletleri’nde fabrika inşa etmenin maliyetini içeriyor mu?"
Bugün, "TSMC başka bir yüksek büyüme aralığına giriyor." Wei Zhejia kendinden emin ve 5G ve yüksek performanslı bilgi işlemin (HPC) TSMC'nin gelişmiş süreç talebini güçlü hale getirdiğini ve HPC'nin TSMC'ye giderek daha önemli ve uzun vadeli büyüme getireceğini vurguluyor. TSMC'nin itici gücü, güçlü gelir artışına en büyük katkı sağlayan unsurdur. Bu yıldan 2025'e kadar TSMC'nin yıllık bileşik büyüme oranının% 10-15'e ulaşacağı tahmin ediliyor.
Ayrıca, 20 milyar ABD dolarının% 80'i 3nm, 5nm ve 7nm gibi gelişmiş üretim süreçleri için kullanılacak.
Fasuo toplantısından sonra yabancı bir analist "rahat bir nefes aldı" dedi.
Çünkü yakın tarihli bir araştırma raporunda, TSMC'nin Intel’in büyük işlemci siparişini iki yıl içinde devralacağına ve TSMC’nin hedef fiyatını önemli ölçüde artıracağına söz verdi.
Ancak 14'ünde Intel aniden, üretimde dış kaynak kullanımını güçlü bir şekilde destekleyen mevcut CEO Bob Swan'ın yerine yeni CEO olarak VMware CEO'su Pat Gelsinger'ı (Pat Gelsinger) atadığını duyurdu. Sonuç olarak, Intel'in hisse senedi fiyatı% 10'dan fazla arttı.
Analist haberi görünce şok oldu: "Darbe başlatın! Bitti!" O ve bazı endüstri oyuncuları ilk kez endişelendiler. Intel'in dahili muhafazakar güçleri, işlemciyi TSMC'ye dış kaynak sağlamamayı umarak karşı saldırı için yönetim kurulu ile birleşmiş olabilir. Intel'in onuru.
Ancak on saatten fazla bir süre sonra, TSMC sektörün beklentilerini çok aşan sermaye harcamalarını açıkladıktan sonra rahatladı.
Çünkü Intel’in TSMC’ye verdiği emir “darbe” yüzünden gerçekten değişkense, “TSMC dün gece çok gergin olmalı ve yavaşlatılmalıdır. Şimdi duyurulmayacak (büyük ölçekli fabrika genişletme haberleri). " O yargıladı.
Ancak TSMC, Intel'in siparişlerini asla bırakmadı.
Örneğin, Morgan Stanley Securities'den Zhan Jiahong, bu yıl sermaye harcamalarının ikiye katlanmasının Intel CPU'lar için dış kaynak siparişlerinden kaynaklanıp kaynaklanmadığını sorduğunda?
Wei Zhejia, belirli müşteriler ve belirli bölgeler hakkında yorum yapmadığımızı, ancak sermaye harcamalarının 5G ve HPC'nin uzun vadeli ihtiyaçlarına ve bu talebin yansıttığı genel eğilime dayandığını söyledi. "
Bir analist, Wei Zhe'nin ailesindeki HPC'nin aslında Intel siparişlerine atıfta bulunduğunu açıkladı. Her neyse, en önemli ürün-bulut sunucusu olan yüksek performanslı bilgi işlem alanında,% 90'dan fazlası Intel'in en gelişmiş işlemcilerini kullanıyor.
Tekrar eden zafer, bu yıldan başlayarak 2025'e kadar, gelirin yıllık bileşik büyüme oranı% 10 ~% 15
TSMC ayrıca konferansta tarihten iki kez bahsetti: TSMC'nin sermaye harcamaları da 2010'da keskin bir şekilde arttı ve 2010'dan 2015'e% 15 bileşik yıllık büyüme oranı getirdi, böylece TSMC'nin uzun yıllar refahının temelini attı.
Bu, "Zhang Zhongmou Efsanesi" nin en efsanevi sayfasıdır.
İcra kurulu başkanlığına döner dönmez akıllı telefonlara yönelik gelecekteki talep konusunda iyimserdi. Bağımsız direktörlerin muhalefeti altında, tüm fikirleri aştı ve sermaye harcamasını 2010'da bir çırpıda ikiye katladı ve sonunda TSMC'nin rakiplerinden kurtulmasına ve hakimiyet kurmasına izin verdi. Döküm endüstrisi.
"Bu artış, TSMC'nin çok iyimser olduğu anlamına geliyor." Geçen yıl, CLSA’nın Asya teknoloji endüstrisi departmanının araştırma başkanı Hou Mingxiao, TSMC’nin 500 yuan hisse fiyatını ilk kez seslendirerek "sürpriz" ifadesini kullandı. Müşteri taahhüdü ve açık işbirliği yoksa TSMC'nin böyle bir karar vermeyeceğini söyledi.
Hou Mingxiao, Zhang Zhongmou'nun 2010 yılında sermaye harcamalarını büyük ölçüde artırdığında, teknolojinin ilk olmadığını söyledi. Belirsizlikle dolu bir vizyondu. Ama şimdi, "TSMC dünyada lider bir konumda ve daha yüksek görünürlükte. Şimdi rekabet durumu açık. Herkes onun arkasında. Dolayısıyla, müdürlerin bunu yapacak güvene sahip olmasını sağlayacak verilere sahip olmalı ve başarı olasılığı buna tekabül ediyor. yüksek! "
Bernstein'ın araştırma raporu, 2023'te Intel'in CPU'nun% 10 ila% 30'unu dış kaynak olarak kullanacağını ve TSMC için% 5 ila% 10'luk gelir artışı getireceğini tahmin ediyor.
Sonraki dalga nerede? HPC'nin büyük büyümesi, otomobil pazarının ateşlenmesi
Dahası, Intel siparişleri TSMC’nin inanılmaz sermaye harcaması büyümesinin arkasındaki tek destek değil.
Wei Zhejia, "Yüksek performanslı bilgi işlem, otomotiv elektroniği, Nesnelerin İnterneti ve akıllı telefonların dört büyüme platformunda güçlü iş fırsatları görüyoruz" dedi.
TSMC'nin Finans Direktörü Huang Renzhao, dördüncü çeyreğin gelirinin esas olarak 5G akıllı telefonların ve HPC ile ilgili uygulamaların piyasaya sürülmesinden fayda sağladığını ve bunun da TSMC’nin 5nm sürecine güçlü talep getirdiğini açıkladı. Geçen yılın dördüncü çeyreğinde, konsolide gelir 361.53 milyar yuan, yıllık% 14 artış, brüt kar marjı% 54, vergi sonrası net kar yaklaşık 142.77 milyar yuan ve hisse başına net kar 5.51 yuan idi.
Uzun vadeli bir perspektiften, Wei Zhejia, HPC'nin TSMC’nin devam eden yukarı yönlü performansındaki en büyük faktör olduğuna dikkat çekti. Çeşitli uygulamalardan müşteriler, farklı mimarilerle en iyi bilgi işlem performansını elde etmeye çalışıyor. TSMC'nin önde gelen teknolojisine dayanarak, endüstri trendini kavramak için en iyi konumda olabilir, 2020 ila 2025, yıllık% 10 ila% 15 bileşik büyüme oranına sahip olacaktır.
Otomotiv sektörü de ateşliyor: Otomotiv pazarı 2018'de nispeten zayıf olmasına ve geçen yıl yeni taç salgınından daha da fazla etkilenmesine rağmen, TSMC müşterilerinin geçen yılın üçüncü çeyreğinde talebi azaltmasına neden oldu, Wei Zhejia, TSMC'nin başladığını söyledi. geçen yılın dördüncü çeyreğinde sektörde toparlanma belirtileri görmek.
Otomotiv tedarik zincirinde talepte yaşanan toparlanma nedeniyle, dar kapasite arzının daha belirgin hale geleceğini söyledi. "TSMC, bunu birinci öncelik haline getirecek ve kapasite talebini desteklemek için otomotiv elektroniği müşterilerimizle yakın çalışmaya devam edecek."
Buna ek olarak, cep telefonları da sürekli olarak sıcaklık katıyor: Bu yıl, küresel akıllı telefon sayısının geçen yıla göre% 10 artması ve 5G akıllı telefonların pazar payının geçen yılki% 18'den% 35'in üzerine çıkması bekleniyor. bu yıl. 5G akıllı telefonların silikon içeriği de 4G akıllı telefonlara göre artacak.
Yabancı yatırım: herkes onun, son söz TSMC'de!
Wei Zhejia, yarı iletken (bellek hariç) pazarının 2021'de yaklaşık% 8 ve gofret üretim endüstrisinin yaklaşık% 10 büyüyeceğini tahmin ediyor. Dolar açısından, TSMC, orta-onlu yüzdesini artıracağından emin ki bu, genel piyasa performansından daha iyi.
Teknik olarak, TSMC 3nm 2021'de deneme üretimine başlamayı planlıyor ve 2022'nin ikinci yarısında seri üretim bekleniyor. Wei Zhejia, "TSMC 3nm teknolojisinin bir başka önemli ve kalıcı teknoloji olacağından eminiz" dedi.
Bernstein analisti Mark (Mark Li), şu anda yalnızca TSMC'nin bu dünyada ihtiyaç duyulan gelişmiş sürece sahip olduğuna inanıyor. Intel hala önemli 3nm'yi TSMC'ye emanet ederse, 3nm TSMC'nin en güçlü süreci olacaktır. Şirketin konumu çok önemli.
"Temelde şimdi, TSMC söyledi!"Hou Mingxiao, "Herkes onun müşterisi olduğu için her şeyin sayıldığını söyledi."